Ci sono persone che pensano che rappresenti la Giustizia, e altri che pensano che rappresenti una donna modenese del passato che era molto brava. È una delle curiosità del modenese. Lei avrebbe dato i soldi ai poveri. Non sappiamo quale sia l'origine. La Bunesma è colei che sorveglia la piazza, ascolta gli interessi di tutti e custodisce i segreti di Modena.

La leggenda è stata rafforzata dall'identificazione di una borsa in una piega dei vestiti. Si dice che in un periodo di carestia, una ricca signora avrebbe dato da mangiare al popolo, chiedendo aiuto ad altri notabili della città, e la carestia sarebbe finita con tutta la popolazione nel suo palazzo a caccia solo di coloro che non avevano aiutato.

C'è un piccolo pezzo di storia che protegge chi passa e guarda la piazza. Il mistero dell'identità della misteriosa signora raffigurata nella statua all'angolo del palazzo all'imbocco di via Castellaro su Piazza Grande è molto intrigante.

È posizionata all'angolo di Piazza Grande con il Duomo e il Palazzo Comunale e sa come farsi notare dai turisti.